El auge de la tecnología blockchain y las finanzas descentralizadas (DeFi) ha transformado el funcionamiento de los sistemas económicos y de gobernanza. Los modelos competitivos tradicionales suelen enfatizar la racionalidad individual y el interés propio, pero la teoría de juegos cooperativos ofrece una alternativa poderosa al analizar cómo los jugadores pueden formar coaliciones para lograr un beneficio mutuo.
En la gobernanza y las finanzas de blockchain, la cooperación es vital para:
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Consenso seguro
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Toma de decisiones eficaz de una organización autónoma descentralizada (DAO)
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Inversión colectiva y reparto de riesgos
Este artículo explora cómo la teoría de juegos cooperativos (CGT) proporciona herramientas matemáticas para modelar la colaboración, asignar recompensas de manera justa y diseñar estructuras de incentivos que fomenten ecosistemas de blockchain robustos y escalables.
Fundamentos de la teoría de juegos cooperativos
Definición y conceptos básicos
A diferencia de la teoría de juegos no cooperativos, que analiza las estrategias individuales de forma aislada, la CGT estudia cómo los grupos de jugadores (coaliciones) pueden colaborar para mejorar sus resultados.
Los elementos clave incluyen:
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Jugadores : Agentes que participan en el juego (por ejemplo, validadores, poseedores de tokens)
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Coaliciones : subconjuntos de jugadores que cooperan
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Función de valor v(S)v(S) : Cuantifica la recompensa total alcanzable por la coalición SS
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Imputaciones : Distribuciones justas de los pagos entre los miembros de la coalición
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Conceptos de solución : Formas de asignar pagos, como el valor de Shapley , el núcleo y el nucléolo.
El valor de Shapley
El valor de Shapley asigna una distribución de pagos única que refleja la contribución marginal de cada jugador en todas las coaliciones. Cumple con axiomas de equidad como:
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Eficiencia: la recompensa total se distribuye completamente
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Simetría: los jugadores con contribuciones iguales obtienen pagos iguales
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Aditividad: los pagos se suman en todos los juegos
Esto es crucial en blockchain para recompensar a los contribuyentes de manera proporcional.
Teoría de juegos cooperativos en la gobernanza de blockchain
Formación de coaliciones en las DAO
Las DAO suelen requerir una toma de decisiones colaborativa . Los miembros pueden formar coaliciones para:
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Aprobar propuestas
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Poder de voto del fondo común
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Alinear los incentivos entre las partes interesadas
Los modelos CGT ayudan a analizar coaliciones estables y predecir resultados de gobernanza, previniendo la fragmentación y la apatía de los votantes.
Distribución justa de recompensas
Recompensar a los contribuyentes de manera justa es clave para una participación sostenida:
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Los desarrolladores, validadores, proveedores de liquidez y votantes pueden modelarse como miembros de la coalición.
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El valor y las soluciones centrales de Shapley garantizan recompensas proporcionales a las contribuciones.
Esto fomenta el compromiso a largo plazo y minimiza las disputas.
Resistencia de la sibila mediante estrategias cooperativas
Las coaliciones se pueden utilizar para diseñar sistemas sólidos de identidad y reputación :
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Los miembros validan las acciones colectivamente.
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Los mecanismos cooperativos aumentan la resistencia a los ataques de Sybil al incentivar el comportamiento grupal honesto.
Modelos cooperativos en las finanzas descentralizadas
Agrupación de liquidez y reparto de riesgos
Los fondos de liquidez son coaliciones naturales donde los participantes:
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Combinar fondos para la creación de mercado
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Compartir ganancias y pérdidas impermanentes
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Reducir el riesgo individual mediante la diversificación
CGT cuantifica la parte justa de las recompensas y los riesgos del fondo que corresponde a cada miembro.
Estrategias de inversión conjunta
Los grupos de inversores podrán colaborar para:
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Participar en las ventas de tokens
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Coinvertir en protocolos
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Derechos de gobernanza de las acciones
Los modelos cooperativos permiten derechos de decisión justos y participación en las ganancias, optimizando los resultados colectivos.
Mecanismos de consenso como juegos cooperativos
Los sistemas de prueba de participación (PoS) y delegados se basan en coaliciones de validadores:
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Los validadores forman coaliciones para proteger la red
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Los beneficios dependen del tamaño de la coalición y de su honestidad
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Los modelos CGT son estables en los conjuntos de validadores y compatibles con los incentivos
Herramientas matemáticas y conceptos de solución
El núcleo
El núcleo es el conjunto de distribuciones de pagos donde ningún subgrupo se beneficia al separarse. En blockchain:
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Las soluciones centrales previenen la división de facciones en las DAO
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Garantizar la estabilidad del protocolo alineando los incentivos
El Nucléolo
El nucléolo minimiza la mayor insatisfacción entre los miembros de la coalición, ofreciendo una distribución equitativa y estable de las recompensas. Esto ayuda a resolver los conflictos sobre la distribución de las recompensas.
Soluciones de negociación
Los modelos de negociación cooperativa formalizan los procesos de negociación en gobernanza y finanzas, proporcionando marcos para el consenso y la resolución de conflictos.
Estudios de caso
Ajustes de la tarifa de estabilidad de MakerDAO
La gobernanza de MakerDAO implica una votación coordinada y la fijación de tarifas:
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La formación de coaliciones influye en el éxito de las propuestas
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Los modelos de juegos cooperativos ayudan a analizar la dinámica de las partes interesadas y la distribución justa de los costos.
Programas de Minería de Liquidez
Los protocolos diseñan esquemas de recompensas que fomentan la cooperación entre los proveedores de liquidez. Los análisis de valor de Shapley cuantifican la contribución de cada proveedor, mejorando la alineación de incentivos.
Grupos de validadores en Ethereum 2.0
Las coaliciones de validadores comparten recompensas y penalizaciones. La teoría de juegos cooperativos guía una distribución justa y promueve un comportamiento honesto para asegurar la cadena.
Ventajas de aplicar CGT en Blockchain
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Promueve la colaboración en lugar de la competencia
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Permite una asignación de recompensas justa y transparente
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Aumenta la seguridad y estabilidad del protocolo.
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Fomenta la participación comunitaria a largo plazo
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Mitiga los riesgos de fragmentación y comportamiento egoísta
Desafíos y direcciones futuras
Complejidad computacional
Calcular soluciones como los valores de Shapley en grandes coaliciones requiere una gran cantidad de recursos.
Coaliciones dinámicas
Los ecosistemas blockchain evolucionan; modelar la formación y disolución dinámica de coaliciones sigue siendo un desafío.
Integración con el diseño de mecanismos
La combinación del CGT con mecanismos compatibles con incentivos es un área de investigación abierta.
La teoría de juegos cooperativos ofrece una perspectiva transformadora para comprender y diseñar sistemas de gobernanza y finanzas blockchain. Al centrarse en la formación de coaliciones, el reparto justo de recompensas y las estrategias colectivas, la teoría de juegos cooperativos (CGT) contribuye a construir ecosistemas descentralizados seguros, inclusivos y resilientes .
A medida que DeFi y Web3 maduren, aprovechar los modelos cooperativos será vital para liberar todo el potencial de la colaboración descentralizada, garantizar una distribución justa del valor y fomentar comunidades prósperas.
